La red eléctrica de Estados Unidos no puede absorber al ritmo necesario la demanda de los centros de datos impulsados por la inteligencia artificial. Según un análisis de SemiAnalysis, el país pasará de añadir 21 GW de capacidad de centros de datos en 2026 a 84 GW en 2030, mientras que la nueva capacidad acreditada de la red apenas crecerá de 15 GW anuales a unos 20 GW al final de la década, una vez descontados los picos de consumo y las reservas obligatorias. Con esas cifras, el margen disponible se acerca a cero y se vuelve negativo en 2027.
Esa brecha obliga a los grandes operadores a recurrir a la generación detrás del contador (BTM), es decir, plantas propias situadas junto al centro de datos. SemiAnalysis estima que la energía BTM alimentará más de la mitad de los nuevos centros de datos estadounidenses a partir de 2028 y que el mercado total direccionable de equipos BTM superará los 50 GW anuales en 2029. Texas concentra buena parte de los proyectos, con campus planificados de más de 5 GW.
El artículo describe el modelo de energía de SemiAnalysis, que sigue 40.000 activos de generación y pronostica trimestre a trimestre la fecha de operación comercial de cada tipo de combustible, evaluando su capacidad firme mediante métricas ELCC adaptadas a cada región. También aborda cómo los operadores deben asumir cartas de crédito, depósitos de garantía o compromisos take-or-pay para asegurar potencia de la red, como ilustra la facilidad multimillonaria suscrita por Switch Datacenter en 2026. Entre los fabricantes de equipos BTM citados como beneficiarios figuran Bloom Energy, Bergen Engines y Wärtsilä, beneficiados por la saturación de la capacidad de GE Vernova y Siemens.