India ha habilitado por ley que bancos y empresas de pagos cobren una comisión a los comercios por las transacciones realizadas a través de Unified Payments Interface (UPI), el mayor sistema de pagos digitales en tiempo real del mundo, poniendo fin a una década de gratuidad para el usuario. El Gobierno aún no ha fijado el tipo exacto, pero las propuestas oscilan entre un 0,3% y un 0,5% de comisión mercantil (MDR) aplicable a operaciones de importe elevado en grandes comercios. Las transferencias entre personas y los pagos de pequeños negocios quedarían exentos.
Lanzado en 2016, UPI movió en julio 23.600 millones de operaciones por valor de 29,87 billones de rupias (unos 313.500 millones de dólares) y cuenta con más de 550 millones de usuarios; en todo el ejercicio pasado se alcanzaron 241.600 millones de transacciones, casi 12.000 veces más que en su primer año completo. Aplicaciones como PhonePe y Google Pay dominan el tráfico.
El diseño del sistema, gestionado por la entidad sin ánimo de lucro National Payments Corporation of India, permitió que múltiples competidores operasen sobre una infraestructura común. Una pieza clave de su éxito fue la red de pequeños comercios —vendedores ambulantes, taxistas, tenderos— que aceptan UPI mediante un simple código QR sin coste alguno. Investigadores como Abhinav Motheram y Sharon Buteau sostienen que esa red de aceptación no fue solo consecuencia, sino motor del crecimiento de UPI.
Una de las opciones sobre la mesa gravaría solo operaciones superiores a 2.000 rupias en grandes comercios, un segmento que representa apenas el 4% del volumen pero el 67% del valor, según Jefferies, y podría generar hasta 1.000 millones de dólares anuales para bancos y procesadores. El gobernador del Banco de la Reserva de la India, Sanjay Malhotra, ha advertido de que "alguien tendrá que pagar el coste". La comparación con el sistema brasileño Pix, también gratuito para particulares pero con comisiones para empresas, ilustra un modelo viable. India busca ahora un equilibrio entre sostenibilidad financiera y preservación de las condiciones que hicieron universal a UPI.