Un nuevo estudio del NBER, realizado por Isaiah Andrews y Maryam Farboodi, analiza cómo los mercados financieros reaccionan a los lanzamientos de modelos de inteligencia artificial transformativos. La investigación, basada en el análisis de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en 2023-2024, revela que estos lanzamientos provocan caídas significativas en los rendimientos a largo plazo.
Estos movimientos a la baja en los rendimientos sugieren que los inversores están revisando a la baja las expectativas de crecimiento del consumo y/o reduciendo la probabilidad percibida de eventos extremos, como riesgos existenciales o la llegada de una economía de abundancia. El estudio descarta que la incertidumbre sobre el crecimiento del consumo sea el principal factor detrás de estas reacciones del mercado.